配当生活ではキャピタルゲイン狙いのほうが良い＿配当にこだわり過ぎる罠

アップル、ビザ、ナイキの株で配当生活をしようと考える人は少ないだろう。

年間配当利回りが１％未満なら、資産が1億円あっても足りないと思うから。

少なくとも、年間配当2～3%の配当利回りは欲しいから、

J&J、P&Gのほうがまだましと考える。

ただし、配当生活をすぐに始めるのではなく、

10年後、20年後を目指しているのであれば、再考する必要はあるかもしれない。

明日から配当生活をするわけではなく、

将来の配当生活を目指そうとしているんだから、

今の高配当額を求めるのか、それとも配当の成長を求めるか。

今の高配当銘柄に手を出したために、

10年、20年後の資産増加の機会を逃すこともある。

あくまでも現時点での話だが、

AT&T、アルトリア、エクソン、J&J、P&Gよりは

アップル、ビザ、ナイキのほうが業績の成長力は優れている。

それに、配当性向もアップル、ビザ、ナイキのほうが低いから、

将来の増配率の成長も期待できる。

配当性向が低い分、事業へお金を回せるので、うまくいけば、

株価上昇もすることになる。

過去10年のアップル、ビザ、ナイキ、J&J、P&G、エクソンの

配当と株価の上昇率が下記の通り。

	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	10年後の 増配率
AAPL			$0.38	$0.44	$0.47	$0.52	$0.57	$0.63	$0.73	$0.77	2.03倍
V	$0.15	$0.22	$0.33	$0.40	$0.48	$0.56	$0.66	$0.78	$1.00	$1.20	8.00倍
NKE	$0.31	$0.36	$0.42	$0.48	$0.56	$0.64	$0.72	$0.80	$0.88	$0.98	3.16倍
JNJ	$0.54	$0.57	$0.61	$0.66	$0.70	$0.75	$0.80	$0.84	$0.90	$0.95	1.76倍
PG	$0.48	$0.53	$0.56	$0.60	$0.64	$0.66	$0.67	$0.69	$0.72	$0.75	1.55倍
XOM	$0.44	$0.47	$0.57	$0.63	$0.69	$0.73	$0.75	$0.77	$0.82	$0.87	1.98倍
	2010年 末株価									現株価	10年後の 株価上昇率
AAPL	$46.08									$353.63	7.67倍
V	$17.59									$189.27	10.76倍
NKE	$21.35									$93.67	4.39倍
JNJ	$61.85									$137.81	2.23倍
PG	$64.33									$115.23	1.79倍
XOM	$73.12									$43.62	0.60倍

配当生活をすれば、その間も配当は増えていて欲しい。

アップル、ビザ、ナイキなら2倍以上の増配を達成しているし、株価はそれ以上。

すぐに甘い飴玉を欲しがるよりは、甘く熟すまでの果実を得たほうが

甘みの満足感は大きそう。

配当生活が目標だからと、高配当銘柄に飛びつくのはあまり感心しない。

数十年後を見据えた投資をすべきだろう。

配当利回り５％だらけの不安定な保有銘柄で構成するか、

それとも相対的に安定した～３％未満の配当利回りで配当生活を送るかでは、

生活の質も違ってくる。

高配当銘柄が悪いとは言っていないからね。分散銘柄としては十分ありだよ、AT&T、アルトリアも。